惠普拒绝施乐335亿美元收购报价 后者将发起强制并购

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围绕施乐和惠普的这桩“蛇吞象”交易陷入僵局。惠普公司11月24日再次拒绝了施乐335亿美元的收购报价,认为你这名 估值低估了惠普的价值。

惠普董事会表示,该公司一致拒绝了施乐收购该公司的出价,称该要约低估了惠普的价值,可是不符合股东的最佳利益。

共同,惠普董事会还提出,暂且看好施乐未来的发展前景,称施乐收入自2018年6月以来从102亿美元下降到92亿美元,这对双方合并后的业务发展轨迹和未来前景是另另三个 重大质疑。

施乐首席执行官约翰·维森丁(John Visentin)在上周四致惠普董事的一封信中写到,不可能 惠普董事会不重新考虑收购要约,施乐则将直接绕过董事会,征求尽不可能 多数的惠普大众股东的意见。

施乐给出了另另三个 终止时间,即惠普不可能 这么 在2019年11月25日星期一美国东部时间5:00 pm可是 同意,施乐就将以其令人信服的理由说服惠普的大众股东投票。

截至目前,惠普市值约为290亿美元,是施乐的三倍多。

惠普在2019年10月敲定了重组计划,旨在到2022财年底每年为公司节省10亿美元。作为该计划的一部分,惠普在10月敲定将裁员7000-9000人。

重组计划一经发布,施乐就结束了了英文英语 尝试联系惠普管理层,谋求双方合并。此外,拥有施乐公司10.6%股份的激进投资者卡尔·伊坎,也总爱在推动施乐公司与惠普的合并,他近期购入了12亿美元的惠普股票。伊坎认为,合并后的公司,将在打印、复印等业务上,尽不可能 削减成本,增强全球竞争力。(完)

附施乐首席执行官约翰·维森丁信函:

亲爱的奇普和恩里克,

令当让我们 惊讶的是,惠普董事会最终拒绝了当让我们 以每股22.00美元的价格收购惠普的令人信服的提议,其中包括每股17.00美元的现金和0.137股Xerox的股票,并称当让我们 的报价“大大低估了”惠普。坦率地说,当让我们 对你这名 推理感到困惑,不可能 在您于2019年10月3日敲定重组计划后,您此人 的财务顾问高盛(Goldman Sachs&Co.)将HP股票的价格目标定为14美元,并将其“卖出”。较高盛的目标股价溢价57%,与500天交易量加权平均交易价格17美元相比溢价29%。

此外,正如您所说,当让我们 的报价既都是“有条件的”也都是“不挑选的”。完成对惠普的收购将这么 融资条件。

尽管当让我们 很高兴看了惠普董事会承认施乐和惠普之间业务合并的实质性优点,并可是为当让我们 其他人的股东探索价值不可能 ,但您的敲定并这么 明确的前进道路。您已请求当让我们 接受的常规尽职调查,但您拒绝同意对Xerox进行相应的尽职调查。进行此类组合的任何友好过程都这么 相互勤奋,您对单向勤奋的建议是暂且要的延误策略。鉴于有利的市场和条件,施乐决心为当让我们 其他人的股东抓住令人信服的不可能 ,并强烈鼓励惠普董事会根据迄今为止的广泛讨论,不批准进一步的延误。

施乐仍然可是投入必要的资源,以在接下来的三周内完成双方的尽职调查,并确认当让我们 双方认为可否 通过合并实现的巨大成本和收入协同效应。

施乐董事会决心尽快完成对惠普的收购提议,当让我们 认为这么 理由再拖延了。可是,除非您和当让我们 就相互确认的尽职调查达成协议,以支持在2019年11月25日星期一美国东部时间5:00 pm可是 进行友好合并,可是施乐将以其令人信服的理由说服惠普的股东为其创造更高的价值。当让我们 的报价将获得惠普股东的压倒性支持,这将处里您对很慢完成交易的知慧的任何问题报告 。

当让我们 期待您的及时回复。

真诚的

约翰·维森丁(John Visentin)

施乐控股公司副董事长兼首席执行官